Inhoudsopgave
De wereld van beleggen staat mogelijk aan de vooravond van een grote verandering. Vermogensbeheerder BlackRock, goed voor duizenden miljarden aan beheerd vermogen, onderzoekt een plan om beursfondsen via de blockchain beschikbaar te maken. Het is een ontwikkeling die misschien wel voorgoed verandert hoe we aandelen verhandelen.
BlackRock wil ETF’s op de blockchain zetten
Volgens bronnen van persbureau Bloomberg overweegt ’s werelds grootste vermogensbeheerder BlackRock om Exchange-Traded Funds (ETF’s) te tokeniseren en beschikbaar te maken via openbare blockchains. Het gaat daarbij om fondsen die zijn gekoppeld aan traditionele activa zoals aandelen en staatsobligaties.
Wat is tokenisatie?
Tokenisatie is het proces waarbij traditionele bezittingen, zoals aandelen of vastgoed, worden omgezet in digitale tokens op de blockchain. Deze tokens vertegenwoordigen dezelfde waarde als het oorspronkelijke bezit, maar zijn dankzij de blockchain eenvoudiger en sneller te verhandelen.
Een belangrijk voordeel is dat aandelen straks 24 uur per dag verhandeld kunnen worden, zonder afhankelijk te zijn van beursuren. Precies dat is wat BlackRock wil bereiken met getokeniseerde ETF’s.
De technologie moet bovendien zorgen voor snellere afwikkeling en een lagere drempel om in te stappen. Waar ETF’s nu alleen tijdens handelsuren beschikbaar zijn en de afwikkeling dagen duurt, kan dat op de blockchain in enkele minuten worden afgerond.
BlackRock’s eerste tokenized fonds beheert al miljarden
De huidige plannen om ETF’s te tokeniseren zijn overigens niet BlackRock’s eerste stap in de wereld van tokenisatie. In 2024 lanceerde de vermogensbeheerder het BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), het allereerste getokeniseerde fonds van het bedrijf. Het fonds beheert na 18 maanden een vermogen van meer dan 2,2 miljard dollar.
Het fonds is speciaal ontworpen voor institutionele beleggers en wordt volledig beheerd via de blockchain. BUIDL is opgebouwd uit traditionele, laag-risico activa zoals Amerikaanse staatsobligaties. Beleggers ontvangen digitale tokens die hun deelname aan het fonds vertegenwoordigen. Deze tokens bieden dagelijkse rente-uitkeringen en kunnen eenvoudig worden overgedragen via blockchaininfrastructuur.
Getokeniseerde aandelen in opmars
De stap van BlackRock sluit aan bij een bredere trend waarbij traditionele financiële spelers zoals banken, vermogensbeheerders en beurzen steeds vaker experimenteren met blockchaintechnologie.
BlackRock is niet de enige partij die inzet op tokenisatie. Ook beurzen als Nasdaq en platforms als Kraken, Coinbase en Gemini testen al met getokeniseerde aandelen.
Robinhood gaf in de zomer nog aan dat het al snel, vanaf eind 2025, getokeniseerde aandelen wil aanbieden via zijn Europese crypto-app. Deze digitale aandelen draaien op een nieuw netwerk dat is gebaseerd op de Arbitrum (ARB)-technologie, een populaire schalingsoplossing bovenop Ethereum (ETH).
Volgens Robinhood CEO Vlad Tenev is dit slechts het begin. Hij ziet een toekomst waarin financiële markten volledig draaien op blockchain, waarbij beleggers rechtstreeks kunnen handelen in aandelen, vastgoed en obligaties. Allemaal als digitale tokens. “Crypto wordt de ruggengraat van het wereldwijde financiële systeem,” aldus Tenev.
